危機に備えることにします！ミクサの投資戦略
これから長期投資を考えるなら…
コロナショックから数日後、『オマハの賢人』ウォーレン・バフェットは言いました。
私たちがバークシャーを経営する上では、文字通り最悪のシナリオ、１つのことがおかしくなるだけでなく、他のことも同時におかしくなるケースを考慮するようにしている。
ウォーレン・バフェットが懸念していることはおそらく、現在の経済環境が1929年の世界恐慌時と酷似していることでしょう。
当時、米国のフーヴァー大統領は、「外国からの安い輸入品が景気低迷の元凶だ」として、外国から入ってくる農産物などに高額な関税を課す
スムート・ホーリー関税法と呼ばれる法律に著名しました。
米国の仕掛けた貿易戦争に対抗し、英国・フランスは反発。
関税を引き上げ、『ブロック経済』と呼ばれる経済圏を構築し対抗したのです。
『ブロック経済』は貿易を減少させ、経済を縮小させました。
多くの国、多くの銀行が破綻し、ドイツではナチス政権が台頭、第二次世界大戦に突入します。
その間、米国の株式市場は実に８５％という記録的な大暴落に見舞われたのです。
ウォーレン・バフェットは言います。
今日が株を買う良い日かどうか私にはわからない。20～30年持ち続けるならうまくいくだろうが、２年でうまくいくかどうかはわからない。
本当に暴落は起こるのか？起こるとしたらそれはいつなのか？
私にはその確率を計算することはできません。
私にできることは、保険をかけるか、失うわけにはいかない金額だけポートフォリオを売却しておくかのどちらかです。
これを踏まえ、ポートフォリオを再編成。
今後の投資戦略を練っていきます。
私のポートフォリオ
今月は、今後株式市場が暴落することを想定し、ローリスク資産を拡充させることに専念しました。
いくつかリスクが発覚したので、超お気に入り銘柄であった『東映アニメーション』株を売却することに…。
その分、比率はあまり変わっていませんが、『バンダイナムコＨＤ』株を買い増しています。
次に購入株価と現在(2020.8.27)の価格です。
今後は、『バンダイナムコＨＤ』・金・銀を中心に投資していきたいと考えています。
ユナイテッドアローズ
少しですが『ユナイテッドアローズ』に投資しました。
理由は『もちろん前澤友作さん』です！
８月１３日、ZOZO創業者の前澤友作さんが、『ユナイテッドアローズ』と『アダストリア』の大株主になっていたことがわかりました。
最初はただ傍観するつもりだったのですが…
調べていると、前澤さんの行ったこの投資はフォーカス投資であることを確信しました。
さらにこの投資は、ウォーレン・バフェットがコカ・コーラ株に投資した時の状況とよく似ているのです！(おそらく意図的にやったのでは？と思いますが…)
私はファッションには疎いですが…前澤さんはこの業界のことを詳しく知っています。
前澤さんがZOZOを経営していた時、両社は協業関係にあったそうです。
つまり、会社のことも、業界のことも知り尽くしている人が、たった２社に絞り込んで大金を投資したのです。
わざわざ私が調べる必要も無いでしょう。
では、どれだけのリターンが期待できるのか？
純利益が５０億円程度に戻ると仮定すると、およそ４倍の株価上昇が見込めます。
おもしろいので、私も少しだけ乗っかることにしました。
「人真似かよ！」
私は、人真似は決して悪いことではないと思っています。
伝説的投資家のウォーレン・バフェットも、最初は人の真似をすることで、財を築いていったのです。
ウォーレン・バフェットはこう言っています。
ほかの人たちの肩の上に立つことはちっとも悪いことじゃない。
ただ、投資がうまくいかなくても、他人を恨んではいけませんよ！
アートスパークHD
『アートスパークHD』が予想よりも早い段階で、市場に評価され始めたようです。
この会社に投資する上で私が注目した点は、巨額の『のれん償却費』と債務の返済能力です。
おそらく、多くの投資家はROEやROA・純利益率といったものに注目するあまり、債務の返済能力をあまり評価していないのではないでしょうか？
たとえば、
年収1000万円で年間500万円の借金を返済している人と、
年収500万円で借金がゼロの人とでは、どちらが経済的に優れているといえるでしょうか？
もちろん、借金はないに越したことはありませんが、借金を完済すれば年収1000万円のほうが魅力的ですよね？
アートスパークHDはもちろん前者に当たります。
この会社のPERは現在約５３倍です。
これは高いでしょうか？
いや...まだまだ不快なほど過小評価されています。
(もちろん、株価はまた下がることも十分に考えられますが…。)
ただ…私があまり大きく投資できなかった理由が、この会社のもつ『UI/UX事業』です。
車載用ソフトウェア開発ということですが…よくわかりません！
投資してから詳しく調べればいいと考えて投資したのですが…
調べても、やっぱりよくわかりませんでした！
わからないことがある以上、大きく投資することはできません。
仕方ないですね。
今後の投資戦略
現在の株高はバブル一歩手前ではないか？と考えています。
今後は株式への投資は控え、金や銀をメインに慎重な投資をしていこうと思います。
以上です。
投資家の皆様の健闘を祈ります！
(｀・ω・´)ゞ
※投資は完全自己責任で行って下さい！
まとめ
●現在の経済状況は、1929年の世界恐慌時と酷似している。
●これからは、株価が常に80％以上下落する可能性も考慮し慎重に投資しよう。
●人の肩の上に立つことは決して悪いことではない。
●多くの投資家は、債務の返済能力を過小評価している。『のれん償却費』『減価償却費』に注目してみよう。
●貴金属は投資ではなく保険として保有しよう。不要であることを望むとしても、必要になるかもしれない。そして、大儲けできるかもしれない。